消费量增速放缓，信用卡发展受约束

　　中国银联的数据显示，近几个月来银行卡支付的消费量增速正在放缓。专家认为，经济下行的调整使得居民消费信心不足，加上监管趋于保守，国内信用卡未来业务的成长可能有所放缓。

　　不过中国银联首席研究员林采宜认为，国内信用卡市场的人均负债及饱和度与美国等发达国家有很大不同，消费增速放缓还不至于引发信用卡信贷资产不良的情况，但商业银行在面对经济下行时可能采取差异性的竞争策略，以获得不同市场定位的经营目标。

　　依照国际经验，信用卡的利润来源主要由年费、手续费和利息费构成。而在我国，商户返佣即手续费已成为商业银行信用卡业务的主要利润来源。

　　而在过去几个月里，通过银行卡支付的消费量已经出现增速放缓，一般商品的银行卡支付消费量增长在9月份的数据即比去年同期放缓了4-5个百分点，房地产和汽车消费支付增长的放缓幅度则更大一些。

　　原台湾复华银行总经理陈兴松在接受采访时表示，中国的银行卡发展尚处在初期，使用还不普遍，循环利息使用也相当有限，“居民财富因国内股市下跌而受到损失，经济下行将导致居民消费信心不足，信用卡业务发展将收到约束；同时受美国信用危机风险的警示，中国监管机构对信用卡业务可能趋于保守，未来业务的成长可能因此放缓。”

　　此外他认为，信用卡业务是一项“大起大落的业务”。在经济上行及复苏时期能迅速做大利润，但在经济下行时期也将很快吞噬利润，商业银行必须对此保持谨慎。而在国内发卡银行中，目前仅有建设银行、招商银行公开表态已经获得单项业务盈利，大多银行还处在资金投入及争取市场份额的起步阶段。

　　林采宜表示，中国持卡人人均负债率低，仅相当于美国的1/50；同时持卡人基数不大且集中在中高端人群，还款能力不会有太大问题。“从商业银行公布的信用卡不良率来看，国内大多银行坏账率在3%以下，有些甚至低于1%，信用卡资产质量是偏乐观的情况。”

　　不过她也提到，在面对宏观经济不确定性及市场竞争白热化的情况下，商业银行将逐渐出现竞争策略的分化。“有的银行可能主攻高端客户，瞄准单卡利润贡献率；有的银行可能主攻大众客户，瞄准市场份额。这还要配合各行原有的客户定位以及经营策略。”

　　对此，招商银行信用卡中心副总经理彭千也表示，国内发卡行在信用卡业务的发展中处于不同阶段，“可以看到卡量基数小的银行在今年的发卡势头依然很猛，像工行、建行、招行等市场份额较大的银行在卡量增长已经过了这个阶段，能够保持相对平稳”。但在整体竞争策略上，国内银行还没有明显的差异化，在行业发展的初级阶段还都是尽量针取高端客户，特别是一线城市客户的“荷包份额”。