中国银行业如何“过冬”：开源节流最重要

　　第一步是“节流”，即实施有效的成本控制，应注重减少一切非必要开支、减少招聘计划，并考虑降低资本支出、减少广告支出等；第二步则是“开源”，企业应对客户作全面分析与了解，重视在最不景气时增长最快的那些业务；第三步是在危机中寻求业务转型的机会，聚焦核心业务，重新审视业务模式并保持战略弹性，有效运用并购策略以推动企业成长。

　　近期公布的数据显示，至少截至第三季度中国银行业尚未受到全球金融危机的严重冲击。然而，鉴于目前的经营环境与危机爆发初期相比已经发生了很大变化，中国的银行若认为可以高枕无忧显然是错误的。12月13日，德勤中国区首席执行官卢伯卿在接受本报记者采访时表示，在经济趋于下滑时，所有企业都应开源节流，聚焦核心业务、注重成本控制、实施稳健的财务战略。对银行业而言，其“过冬”时最迫切需要解决的问题是练好内功，在公司治理、风险管理等方面下功夫。

　　开源节流最重要

　　众所周知，在全球金融危机的冲击下，近期国际市场汇率变动较大，商业银行开展国际业务面临着更大的市场风险，境外交易对手的信用风险也有所放大。同时，在国内经济明显降温背景下，多数银行将受到即将显现的其借款人信用质量变化的影响。卢伯卿认为，经济下滑时企业的未来发展充满不确定性，需快速采取措施，才能在逆境中生存并在经济恢复时抢占发展的先机。

　　“与人们在四季变换时要注意春生、夏长、秋养、冬藏类似，所有企业在处于经济周期的不同阶段时也应采取不同的对策。在经济景气时，企业一般都更加注重多元化发展，关注运营扩充及收入增长、忽略成本控制、过度运用财务杠杆。而在经济下滑时，则应开源节流，聚焦核心业务、注重成本控制、实施稳健的财务战略。”他告诉记者。

　　具体来说，卢伯卿认为企业首先应“节流”，即实施有效的成本控制，应注重减少一切非必要开支、减少招聘计划，并考虑适当裁员、降低资本支出、减少广告支出等；第二步则是“开源”，企业应对客户作全面分析与了解，重视在最不景气时增长最快的那些业务；第三步是在危机中寻求业务转型的机会，聚焦核心业务，重新审视业务模式并保持战略弹性，有效运用并购策略以推动企业成长。

　　“冬藏”时节宜练好内功

　　卢伯卿认为，中国银行业在“过冬”时最迫切需要解决的问题是练好内功，在公司治理、风险管理等方面下功夫。他表示，经济不景气时，银行应对商业运作、商业判断具有一定的精准度。尤其是在“保增长”的前提下，银行应注意不要“用好的钱去追坏的钱”——对已经“病入膏肓”的企业提供贷款支持。为此，银行应完善相应的风险定价和风险管理体系。比如，在确定对一笔贷款是否应该发放时应清楚需要哪些基本信息和分析、这些信息是否可靠等等。

　　根据德勤发布的一份最新研究报告，在通过隔离政策控制损失来源、管理新出现的不良贷款组合、实现财务灵活性、加强风险管理、加强产品控制、加强风险治理、确保监管合规、反思发展战略这些方面，中国的银行可以采取以下对策：即仔细调查并通过围栏策略抵御损失，例如次贷或雷曼兄弟相关资产、外汇交易、合资失败等带来的损失；分析经济变化可能为借款人带来潜在冲击的所有领域，通过帮助贷款人重组而尽早作出回应，并调整内部报告；根据市场变化调整成本结构；识别风险管理职能部门在危机中出现的主要失误并运用所学到的经验教训；重新审查新产品的授权以及更加复杂产品的处理和估值；审视并重建风险治理结构以防止业务活动与董事会的了解之间出现脱节；对世界范围内的监管变化作出回应，尤其是在国际运营方面；进行战略收购、联盟、产品进入和市场进入，在其他参与者放弃时寻找价值。

　　防控新增不良资产迫在眉睫

　　为保增长，中央政府已宣布了总额达4万亿元的扩大内需一揽子措施，加上地方政府出台的投资措施，中国全社会投资规模可能高达20万亿元。可以预见，在实施扩大内需措施过程中，银行新增信贷资金投放将达到相当规模。因此，银行如何防范并控制新增不良资产成为迫在眉睫的一大挑战。

　　对此，卢伯卿认为，理论上说，在经济下行时银行业面临的风险肯定会增大，但人们也不应过分悲观。因为在过去几年中，不少银行都在练内功方面下了很多功夫，有的还做得相当不错。只要在保增长的过程中秉承审慎的原则放贷，明年银行业的不良贷款率就不会大幅上升，风险依然是可控的。

　　据银监会主席刘明康13日透露，明年银监会仍然会对不良贷款率的下降提出刚性要求，但对于每家银行不良贷款余额的反弹则会有一个科学测定的容忍度。此外，为控制信贷风险，银监会将继续加大对不良贷款的分类偏离度、不良贷款率变动情况的检查力度，并进行同质同类银行的横向比较。此前摩根士丹利大中华区首席经济学家王庆在接受记者采访时曾表示，短期还难以判断明年不良贷款率的走向，因为只有在新增贷款速度慢于不良贷款产生速度时才会出现不良贷款率上升的情况。鉴于在政策支持下中国经济不太可能出现“硬着陆”，银行的状况也不会太差。

　　德勤的上述研究报告则建议中国各银行进行早期风险识别并采取适当措施。首先，应重点关注易受经济下行影响的行业和地区，以及财务杠杆比率高或业务模式与中国经济高速增长紧密相关的企业、存在不利传闻显示其可能陷入困境的公司；考察那些并非首要的损失承受者但可能由于其本身是价值链中的组成部分而受到损害的行业。

　　其次，复核评级变化以及逾期的统计数据并追踪可以从中推导出的任何趋势；复核内部监察名单上的贷款；获得处于风险领域客户的当前信息和经济数据；对抵押品变现价值进行评估，审核抵押文件并弥补任何文件或合同漏洞。

　　第三，布置分支机构对贷款质量进行及时而一致的定期复核，尽可能进行逐笔复核；对贷款质量变化进行适当汇总和定期报告；对贷款审阅进行集中控制并通过内部审计的持续参与确保审阅的质量；对贷款组合进行压力测试。

　　第四，在面临困境的行业、领域和企业，设法获得额外的抵押和更高的利率，通过常见或创新的方式在较早阶段对可能陷入困境的客户进行债务重组以及可能的再融资置换；有效管理合约，积极应对违约；确定、记录并追踪与所有受影响的大客户相关的明确的解决策略，尽可能早地介入到面临困境的公司并采取行动以确保部分贷款的偿还；复核问题贷款的处置过程；对于贷款质量恶化的情况，在所有系统中及时更新相关数据。