Zillow IPO融资6920万美元 首日股价大涨79%

     
　　7月21日，据悉，美国房地产信息网站Zillow昨日成功在纳斯达克进行首次公开招股(IPO)，股票代码为“Z”，并获得融资6920万美元。

　　截至美国东部时间7月20日下午4点，在纳斯达克的常规交易中，Zillow的股价报收于每股35.77美元，较20美元的发行价上涨了79%。而Zillow稍早时候的开盘价更是达到每股60美元，较发行价上涨200%。

　　Zillow是继美国社交网络网站LinkedIn、俄罗斯网络公司Yandex NV和美国度假房屋租赁网站HomeAway之后，成为今年又一家上市首日股价上涨超过49%的网站。由于一些互联网公司上市首日的表现远远超出美国2011年上市首日约7%的平均涨幅，数量有限的互联网公司的上市出现了投资者争相抢购的局面。

　　芝加哥投资公司IPOX Schuster LLC创始人约瑟夫-舒斯特(Josef Schuster)表示：“Zillow又将成为另一个有很高需求的IPO，至少目前是如此。鉴于HomeAway和LinkedIn之前的表现，我认为有很多人十分盲目地就加入了抢购热潮。”

　　截至昨日收盘，LinkedIn股价自上市以来的累计涨幅为124%，HomeAway则累计上涨了53%。

　　Zillow网站帮助房屋买家、卖家、租房者和出租者发布和搜索房地产信息，评估房屋价格并提供其他信息。在截至3月31日的财季中，Zillow的销售额同比增长了一倍多至1130万美元。根据其招股说明书披露，该季度的净亏损已从去年同期的280万美元下降至82.6万美元

　　发行价低吸引投资者

　　如果将其所有在外流通股按照每股20美元的发行价计算，Zillow的市值接近5.4亿美元。这一市值远低于今年早些时候上市的LinkedIn和互联网音乐服务提供商Pandora Inc.。LinkedIn和Pandora按照上市发行价计算的市值分别为43亿美元和26亿美元。

　　对于热衷于投资IPO股份的投资者来说，Zillow的发行价也相对更低。按照20美元的发行价计算，Zillow的市值约合其2011年全年收入的12倍(假设其余下三个季度的收入水平与第一季度收入持平)。而如果按照昨日的收盘价计算，LinkedIn、Pandora和HomeAway的市值则将分别达到各自预计2011年全年收入的26倍、13倍和16倍。

　　今年5月，通过网站和移动应用访问Zillow的独立用户量同比翻了一倍多至2200万。IPOdesktop.com网站总裁弗朗西斯-加斯金斯(Francis Gaskins)昨日表示，即使公司没有实现任何盈利，Zillow的营收增长也会吸引众多的投资者。

　　收入保持高速稳定增长

　　加斯金斯称：“在进行IPO之际，Zillow的季度收入呈现出高速增长趋势。我认为，Zillow能够保持住内部的稳定增长。在美国经济长期处于不景气的情况下，能够保持高速稳定内部增长的公司对于投资者来说具有特殊的吸引力。”

　　现年35岁的Zillow CEO斯宾塞-拉斯科夫(Spencer Rascoff)表示：“诸如Zillow这样的企业非常受到投资者青睐，因为它们拥有诱人的业绩增长潜力，而且营收同比增幅超过100%。我们两度提高了IPO发行价区间有力地验证了投资者对于业绩增长型企业如饥似渴的追捧心态。”

　　通过IPO发行的股票均由Zillow提供。根据提交给美国证券交易委员会的文件显示，Zillow在私募配售阶段向其现有投资者出售了274,999股A级普通股。在提交的招股说明书中，Zillow表示计划向风投公司Technology Crossover Ventures和PAR Investment Partners出售价值550万美元的普通股。