【京华时报】互联网业：IPV6成互联网加速引擎

　　本周是2011年最后一个交易周。昨天，有关新一代互联网技术IPV6起航的消息进一步刺激了资本市场的表现。究竟IPV6有何投资机遇，记者昨天采访了多位分析人士。

　　
　　事件
　　
　　加快发展下一代互联网
　　
　　国务院召开常务会议，研究部署加快发展我国下一代互联网产业。会议决定，2013年年底前，开展国际互联网协议第6版网络（即IPV6）小规模商用试点，形成成熟的商业模式和技术演进路线。
　　
　　据了解，IPV6是“InternetProtocolVersion6”的缩写，它是IETF设计的用于替代现行版本IP协议IPV4的下一代IP协议。目前IPV4的分配地址已经接近枯竭，IPV6比IPV4扩大了地址空间，并提高了网络的整体吞吐量，使得互联网接入服务质量有改善,同时有更好的移动性和安全性。目前我国下一代互联网产业已经初具产业基础。在基于国际互联网协议第6版的下一代互联网基础理论研究、关键技术研发及设备产业化、技术试验、应用示范、安全保障、标准制定、人才培养等多方面，我国已取得了阶段性进展，后续规模化商用和发展已具备良好基础。
　　
　　银腾前瞻财讯分析师陆杨表示，我国未来将重点研发下一代互联网关键芯片、设备、软件和系统，加快产业化及现网装备；推动下一代互联网商用进程，促进新型业务研发、现网试验和在线应用，建设基于国际互联网协议第6版的三网融合基础业务平台，这将充分支持物联网、云计算、移动支付和3G等行业的发展，为上述板块带来利好。
　　
　　解读
　　
　　市场迎来全面发展阶段
　　
　　记者采访了解到，目前我们使用的第二代互联网IPV4技术，核心技术属于美国。它的最大问题是网络地址资源有限，目前的IP地址近乎枯竭。其中北美占有3/4，约30亿个，而人口最多的亚洲只有不到4亿个。中国截至2010年6月IPV4地址数量达到2.5亿，落后于4.2亿网民的需求。地址不足，严重地制约了我国及其他国家互联网的应用和发展。
　　
　　中投顾问IPO咨询部分析师崔瑜告诉记者，下一代互联网产业是我国信息产业发展必备的前置条件，从提出扶持互联网产业发展到政策导向来看，扶持政策不仅能够融合我国现行的相关信息技术产业链，更能够整体提高我国互联网产业的整体竞争力；从市场影响来看，下一代互联网产业所包含的产业链构成非常庞大，从互联网产业入手将首先为设备制造企业带来实质利好，紧接着下一代信息技术全产业链将在互联网产业利好的基础上扩大市场容积，市场迎来全面发展阶段。
　　
　　崔瑜认为，从目前互联网产业市场估值来看，由于互联网产业属于信息技术产业的一部分，虽然受累于大盘颓势，但是整体估值表现良好（个别业绩波动较大的企业除外）。从细分行业来看，互联网产业是整个信息产业的基础，由此我们预测市场利好中基础设施装备将成为第一波收益环节，其次综合应用、安全保障环节、系统整合环节都将陆续受益。
　　
　　昨天两市股指低开，但受政策利好刺激，IPV6概念、通信板块、软件股、云计算、物联网板块全面收红。
　　
　　崔瑜表示，互联网产业链范围非常广阔，扶持政策为行业中长期做了有效的利好铺垫，使投资者信心增加。从大盘影响来看，近期的筑底行为已经基本完成（无国际板利空的前提下），小幅震荡意味着市场对政策利好的嗅觉更加敏锐，所以相关龙头上市企业必然迎来一波行情。
　　
　　策略
　　
　　重点关注订单量大的企业
　　
　　对于后市的投资策略，崔瑜表示，在对待政策利好的态度上，始终遵循两个原则：其一，政策利好的波动性、炒作性较高，投资周期需要以短线为主；其二，从政策利好过渡到市场利好需要进入企业甄选期，这就要求投资者重点关注订单大的企业。
　　
　　IPV6概念股
　　
　　大同证券投资顾问付永翀表示，以IPV6为核心的下一代互联网为未来业务的融合提供了基础的承载网络，是网络融合的必然要求。运营商迫于现实的竞争压力，不得不主动推进新业务的发展，而新业务的发展必然要求现有网络向下一代互联网的升级。我们认为十二五期间我国的IPV6产业链将会被快速发展。这其中首先是涉及运营商基础网络、业务平台以及终端的全面改造，其中数据通信设备供应商、服务器提供商是最大也是最早的受益者，业务平台及IT支撑系统供应商也将受益。如中兴通讯、烽火通信、浪潮信息等。另外相应的一些概念股如紫光股份等也可以关注。
　　
　　云计算
　　
　　付永翀认为，云计算的出现应该算是计算机行业的一次技术进步，带来更低的硬件成本、更低廉的电价、更低的管理费用，更高的利用率。目前，最受益的是基于云计算发展的系统集成商，由于中国移动等IT应用较为领先的企业的示范作用，中国金融、交通、能源等行业的大型企业及一些政府部门都开始应用云计算，而应用云计算的主要特点是对服务器虚拟机为主的管理系统的需求。因此对于上市公司来说，我们认为卫士通、东华软件、华胜天成等系统集成商将是云计算快速发展的主要受益者。
　　
　　移动支付板块
　　
　　陆杨告诉记者，从今年下半年开始，到2015年，市面上的磁条卡就将逐渐被金融IC卡替代。同时，9月28日，信息技术的另一大领域手机支付的两大标准之争尘埃落定，13.56MHz技术胜出，手机支付SD卡业务即将迈入显著增长期。业内一致认为，未来两年，移动支付板块的爆发性增长是大概率事件，建议投资者积极关注恒宝股份、东信和平等股票。
　　
　　通信板块
　　
　　陆杨认为，“十二五”期间，我国电信行业的收入增速将持续超过GDP增速，而我国3G用户以及宽带用户面临井喷增长拐点，一批3G基站设备、光纤光缆上市公司从中受益。而近一两年，随着3G逐步步入“优化”阶段，新生的子板块如配套设施、服务外包、网络优化、终端、增值服务等扩充了产业链，3G业务前景看好。建议投资者积极关注三维通信、中兴通讯等股票。