阿里“电商王国”VS腾讯“社交王国”

　　6月25日，网商银行在杭州开业。至此，目前国内首批5家试点民营银行都已获批开业，其中尤以蚂蚁金服、腾讯两家分别入股的网商银行、微众银行引人注目。

　　没有营业网点和营业员，在网络世界里的一家银行，通过手机操作和互联网传输，中小企业及消费者就可以获得一笔贷款。

　　这两家纯粹依托互联网、没有线下物理网点的网络银行从诞生起就火药味十足。两者都要做轻资产、平台化，都要服务小微企业，发布的首款产品也都是无担保无抵押的纯信用贷款。

　　从社交到打车、从支付到地图，从电商到征信，阿里和腾讯这两家互联网巨头的战火无处不在，这一次在金融领域再度狭路相逢，一较高下。分析称，网商银行与微众银行未来的发展会有明显的区分。网商银行具有先天优势，而微众银行在开拓个人业务上更有空间。

　　“高调”马云和“低调”马化腾的朋友圈

　　史玉柱、郭广昌等股东使网商银行的开业显得星光熠熠，与其高管团队的蚂蚁色彩浓厚相比，微众银行的高管团队也堪称华丽。

　　作为国内首批5家试点的民营银行之一，网商银行是最后一个宣布开业的。在开业仪式上，除马云出席外，其他五位股东——复星集团董事长郭广昌、万向集团总裁鲁伟鼎、银泰集团董事长沈国军、巨人集团董事长史玉柱和金字火腿董事长施延军也悉数到场。

　　网商银行曾披露蚂蚁金服、上海复星、万向、宁波金润四家股东持股比例分别为30%、25%、18%、16%，并未公开杭州禾博士与金字火腿的持股比例。开业仪式当天，史玉柱向新京报记者透露，巨人集团旗下保健品牌杭州禾博士持有网商银行8%的股份，照此计算，金字火腿持股比例为3%。

　　与网商银行的“高调”开业相比，虽然腾讯的微信、QQ的社交开发在国内无人能及，但腾讯董事局主席马化腾的“朋友圈”却着实低调。

　　微众银行有三家主要股东，分别是腾讯、立业集团、百业源，分别持股30%、20%和20%，另外还有7家小股东。相比之下，微众银行的股东显得并不那么知名。但微众银行的高管团队堪称华丽。

　　微众银行获得筹建批文不久，董事长人选率先敲定，为中国平安集团执行董事兼副总经理顾敏。随顾敏而来的，还有一众“平安系”的人马纷纷入围微众银行的高管团队。

　　微众银行行长则是“挖角”而来，微众银行行长曹彤曾任中国进出口银行副行长、中信银行副行长，曹彤曾被看做是“中国最有前途的年轻银行家”。

　　与之相比，网商银行高管团队的蚂蚁色彩颇为浓厚。银行董事长由蚂蚁金服集团总裁井贤栋担任，行长俞胜法原为杭州金融办副主任，副行长赵卫星此前担任蚂蚁金服微贷事业部运营总监，首席信息官唐家才原先任职农业银行软件开发中心主任。

　　员工构成方面，也体现了互联网银行的特点。据悉，微众银行40%的员工来自腾讯，主要为互联网产品开发人员；网商银行有近三分之二的员工是数据建模人员。这在传统银行中是不可想象的。

　　阿里“电商王国”对抗腾讯“社交王国”

　　统领电商平台的阿里将为网商银行带来大量潜在客户，拥有QQ和微信两个社交平台的腾讯则为微众开拓个人业务带来空间。

　　网商银行、微众银行的主要股东阿里和腾讯，一个统领电商，另外一个垄断社交。这让这两家纯互联网银行均不设物理网点、不做现金业务、没有分行、没有柜台，以“持有银行牌照的技术公司”著称。

　　蚂蚁旗下有支付宝、支付宝钱包、芝麻信用、余额宝、招财宝、蚂蚁微贷。蚂蚁金服每天的支付交易规模超过8000万笔，业务基本包括了银行“存”、“贷”、“汇”三大传统业务。

　　而阿里巴巴集团的电商平台上有大约1000万个卖家。统领电商平台的阿里将为网商银行带来大量的潜在客户，利用阿里巴巴电商平台优势，即阿里巴巴B2B、淘宝、支付宝等电子商务平台上积累的信用数据及行为数据，向无法在传统金融渠道获得贷款的客户发放“金额小、期限短”的纯信用小额贷款。

　　网商银行即将推出的第一款产品，就是面向阿里电商平台上的卖家和个人创业者推出的信用贷款。

　　而腾讯拥有QQ和微信两个社交平台，垄断了中国的社交领域。在社交领域占据绝对优势的腾讯通过QQ、微信渠道则可以为微众银行的产品提供直达消费者的销售渠道。微众银行的首款产品也是信用贷款，但目标客户是QQ客户，上线一个月时间放贷近6亿。

　　对于两家银行未来发展上，中央财经大学教授郭田勇认为会有明显的区分。“阿里因为是做电商起家，在生态圈中的商户、卖家很多，在服务小微企业上，网商银行具有先天优势；腾讯因为在社交平台占优势，掌握着大量的个人社交数据，这样来比较的话，微众银行在开拓个人业务上似乎是空间更大。”郭田勇说。

　　微众纯中介挑战网商自营+平台模式

　　微众银行选择了纯粹的中介模式，网商银行则是自营、中介两手抓。

　　由于目前尚不能远程开户，存款成为大难题，而目前微众、网商两家不约而同地选择了以“资金中介”为主。微众银行选择了纯粹的中介模式，而网商银行则是自营、中介两手抓。

　　在郭田勇看来，平台化使得网商银行、微众银行将输出自己的风控能力。互联网思维中有一条就是平台化策略，阿里和腾讯均是做平台起家，办银行时也延续了这种思路。

　　微众银行已展开与传统银行的同业合作，与华夏银行等银行签署合作协议，开展包括同业授信、共同发放小额贷款、联名发信用卡、代售理财产品等多项合作。微众银行也透露贷款资金来源是各合作方银行，以后的收入结构中90%以上将为手续费收入。

　　网商银行行长俞胜法在25日开业会上表示，网商银行的“自营+平台”模式，一头连接着个体消费者、小微企业的资金需求，另一头则有包含一系列传统银行在内的资金供给方，并已和保险、信托等机构洽谈合作。

　　“网商银行将贷款上限定为500万元，一些小微企业发展壮大之后，超出了网商银行服务的能力范围后会把这些客户推荐给其他银行。”俞胜法说。

　　这样自营+中介的模式应该如何防范信用风险呢？

　　从微众银行此前推出的首款产品微粒贷来看，合作初期微众和提供资金的合作银行共同按比例分担坏账。但按微众的设想，今后将变成一个纯粹的中介平台，风险可能就由合作方来承担。

　　但网商银行自营+平台的模式让事情变得复杂，网商银行自己放贷，同时也帮助平台上的同业机构匹配信贷资源。面对一个电商平台上的卖家，网商银行是自营还是放到平台上匹配给其他中介机构？自营业务和平台业务的信息透明度会否一致呢？

　　网商银行相关人士对新京报记者表示，会保证信息透明，不会存在道德风险。

　　此前，网商银行的负责人表示，平台不仅是信息撮合平台，还会提供风险评估、贷后监管、贷后催收，而风险方面将根据不同项目采取不同模式，可能是风险公担，可能是外部机构承担，可能由参与机构承担。新京报记者苏曼丽郭永芳

　　■行业

　　民营银行申请提速民资涌进银行业

　　“家里开银行的有钱人”以后可能不再是一句夸张的形容。6月26日下午，国务院办公厅转发了银监会《关于促进民营银行发展的指导意见》。民营企业提出设立银行申请之后，银监会将在4个月内做出决定，比现有法定审批时限缩短了2个月，民营银行再度提速。

　　银监会主席尚福林透露，目前已有40多家民营企业提出了意向申请，民资潮涌进银行市场。

　　银行门口民资汹涌

　　目前约有40多家民营企业拟设立民营银行，分析称主要是受银行丰厚利润的吸引。

　　“看到民营银行申请门槛放开，我特别激动，如果民间资本可以办银行，我们P2P行业更有经验和资源，很多背后还有上市公司股东，为什么不可以？但是激动了一下，我又立刻冷静了下来，因为目前民营银行的门槛仍然不低。”团贷网董事长兼CEO唐军向新京报表示。

　　虽然申请民营银行有种种要求和限制，但唐军还是和行业协会商讨联合股东共同发起一家银行的可能。

　　银监会主席尚福林透露，目前已有40多家民营企业发起设立民营银行的意向申请。中国人民大学重阳研究院研究员董希淼表示，民营资本对申请银行牌照之所以如此热情，主要是受银行丰厚利润的吸引。前几年银行业高速发展，银行的市值占了整个金融业的90%，16家上市银行比2451家其他上市公司的净利润总和还要多，使得民营企业对银行的盈利能力充满了向往。

　　不过，董希淼也提醒，现在已经不是进入银行业的黄金时代。在经济下行压力较大的背景下，银行很难重回高速发展时期。而且银行业的竞争比较充分，如果没有差异化发展的战略，贸然进入很难与国有银行竞争。

　　唐军也表示了担心：“希望民营银行是真的步入了常态化发展，不要像第三方支付牌照一样开放了一段时间又关闭，导致民营银行牌照成了用来叫价的商品，却把真正想做事的人拒之门外。”

　　民营银行难“突围”？

　　有分析表示，如果网络银行不能打破账户开设的壁垒，其“鲇鱼效应”可能有限。

　　一位银行业人士表示，开办民营银行其实更像是一个围城，“没有拿到牌照的人挤破头想进来，拿到牌照的人却又不知道怎么用。”

　　上述银行业人士表示，一旦拿到了银行牌照，就要受到银行对资本金的限制，缴纳存款准备金，以及存款保险的保险费用等。然而当前大部分民营银行的资本金规模小，吸储能力并不强。以网商银行为例，之前的阿里小贷作为贷款项目并没有这些约束，然而成为银行后，存款端受限，还要受条款约束。而且受制于资金规模，单比放贷款，其规模可能比不上一家地方支行。这也是微众银行和网商银行选择平台化战略的一个原因。

　　监管部门曾提出，希望民营银行为实体经济特别是中小微企业、“三农”和社区，以及大众创业、万众创新提供更有针对性、更加便利的金融服务。该银行人士指出，目前来看民营银行的确能够缓解融资难的问题。但由于吸储能力不强、网点稀少甚至根本没有网点等原因，民营银行的“钱”明显更贵，很难与传统银行比价格。但“解决融资难比解决融资贵更加重要，贵一点总比没处借要好”。

　　在网商银行行长俞胜法看来，取得银行牌照仍有3点优势：银行可以建立完全按照符合监管要求的客户的账户体系；拿了牌照可以做银行业务，将产品和服务多样化，而非局限于提供贷款；小贷融资受到很多资金来源的限制，有了银行牌照，可以为小微企业提供更好的服务。

　　另一家网络银行微众银行在开业5个月后上线了首款小额信贷产品“微粒贷”，“微粒贷”将由QQ钱包根据“白名单”进行定向邀请。俞胜法表示，“微粒贷”面向极小部分客户开放，其难言之隐就在于没有账户体系。

　　对于网商银行自身如何解决横亘在账户体系建立前的面签难题，俞胜法表示，网商银行不能做开户、存款业务，只能做“不需要依靠账户或可通过其他账户来实现”的简单业务。但在两家银行的规划“个存小贷”、“小存小贷”中，存款仍然是长期规划中的重点业务之一。

　　今年1月4日，李克强考察微众银行时，提出“用你们的方式来倒推传统金融的改革”的期许。一位分析师表示，虽然五家民营银行全部宣告开业，但主打网络银行概念的两家银行全部选择了与传统银行进行同业合作，现在的角色更类似于批发小微企业给传统银行的“中间商”并收取通道费用，如果网络银行不能打破账户开设的壁垒，其“鲇鱼效应”可能有限。

　　传统银行：短期内没什么威胁

　　多位受访银行员工表示，目前并未感觉业务受到民营银行的挑战。

　　“感觉民营银行对我们没什么威胁，业务模式和客户定位都不一样。”一位银行的业务员向新京报表示。

　　“民营银行想在存贷汇业务上挑战传统银行，只能说还是有路要走的，经营能力差得太远了。现在觉得最有可能构成威胁的，就是那几家‘概念银行’，像腾讯阿里主导的那几家，客户和渠道资源是银行没有的，但是巨头只有几个，而且目前看来他们也都选择和银行合作，说冲击实在谈不上。”另一位股份制银行地方分行的员工这样表示。

　　但马云的野心似乎更大。“中国现在的银行对手，不是另外一家银行，而是我们如何能够建立一个新的金融体系，能够支持和服务那些80%没有被服务过的消费者、还有小企业，机会多大不在于我们之间怎么竞争。”马云在网商银行开业仪式上说。

　　中央财经大学教授郭田勇称，网络银行着重发力此前被传统银行忽视的客户，从而有效弥补金融空白，具有一定的竞争实力。新京报记者陈杨