行业首现百亿大鳄 “互联网+”搅动传统票据市场

　　“互联网+”热潮不断，传统票据行业成为新的改造对象。

　　在P2P票据理财平台不断涌现之时，一家为企业提供票据支付及票据融资的B2B互联网金融平台出现，并在一年内交易额迅速突破百亿。日前，在CBD互联网金融票据专场会上，银承库创始人王唯东首次披露银承库的创办思路和战略方向，他介绍银承库交易额已突破100亿元，明年的目标是千亿以上。《华夏时报》记者从银承库网站查询到的最新交易数据为142亿元。

　　王唯东说，银承库目前正在建立票据的基础设施，为企业间存量票据提供流动性，打造成企业的支付宝报告称，中国的票据承兑量及贴现量每年都在几十万亿规模，其中2014年规模达58万亿元。

　　王唯东介绍，票据流通于企业间，广泛用于企业间的支付清算，仅在制造行业票据支付比例就已超过50%，“很多行业的票据支付超过70%、80%，有的甚至百分之百都用票据支付，票据主要的集中地在矿山、家电、机械、化工、钢材等行业。”

　　银行承兑汇票一般6个月到期，如果企业在票据到期前需要变现的话，则要拿到银行贴现，相应的会有个折扣率叫贴现率。但银行只能消化一部分，有些持票企业为了融资往往通过地下市场进行买卖，这也诞生了票据中介。《华夏时报》记者了解到，票据中介是一个很有争议的行业，多年来一直处于灰色地带。

　　但互联网金融诞生后，票据的贴现转到网上。作为一种优质资产，平台通过质押票据打包成理财产品，持票企业也获得了合法、合规的融资渠道。目前，京东理财、国美在线、苏宁理财等均上线了票据理财产品，业内还有票据行、票据客、票据宝等大量专门的票据理财平台。

　　一名票据理财负责人向《华夏时报》记者介绍，票据理财代表的是P2B或P2F，F代表金融机构或者金融资产，本身具有极强的信用，特别是银行承兑汇票作为质押物，保障为银行无条件承兑本息，平台不需要提供增信，符合互联网金融指导意见。

　　而银票一般有两种，一种叫做融资性票据，一种叫支付性票据。融资性票据即所谓的大票，而流通性票据即小票，面值100万上下，相对金额较小，主要用于企业间的贸易支付。

　　目前，绝大部分银行都不做小票的贴现，这就给了互联网金融机会。国美在线上线的“美银票”就是以小额票据为主，产品规模多在5万—100万元，期限为20天—180天。

　　票据流转的B2B平台

　　与国内P2P票据平台不同，王唯东打造的是一个提供票据流转服务的B2B平台。

　　王唯东调研发现银行不作小票贴现事出有因：“小票是件复杂的事，需要大量人力物力，包括对每一张票据验真伪、票面瑕疵、票据流转、储存等都是复杂的工作。贴现非常复杂，我们经过一年多的积累才提高效率。”

　　小票据作为融资性支付工具，开始在越来越多的企业中使用。当经济周期下行时，企业的账期越来越长，票据会更多的被使用。但票据若无法变现，那就等于在一定的周期内“死”在那里了。

　　“企业收到票据，都希望有一个明确的地方、时间、成本让这张票据变现。但现在的问题在于不流通，银行不收，小票没有流通性。”王唯东在沙龙上说。

　　另外，票据作为企业间交易支付结算工具，有时距离遥远，纸质票据无法支持远程支付，这让票据存在地域性。“票据像是企业间的人民币，好比在淘宝上无法用纸币买东西，而必须把钱存银行然后电子化再去买。‘互联网+’可实现票据收益上的转让，实现票据的远程支付能力。”王唯东说。

　　目前银承库已逐渐成为全国企业间银票的“国库”，票据通过银承库平台能够自由流通，创办周年之际，银承库已提供了100多亿的票据资产服务，为票据理财客户创造了近6亿的理财收入，也为中小企业提供近120亿元的票据融资服务，且未出现一笔坏账，成为全国最大的互联网票据资产供应平台。

　　企业的余额宝

　　目前，银承库仍在建立票据流通的基础设施，包括验票、流转、托管等。由于票据变现存在时间周期，而时间意味着资金成本，按目前票据中介的速度，一张票据从一个客户手里拿来到变现大致5-7天的时间。

　　“银承库理论上几乎做到2个小时变现。票据因贴现率的存在，有资金收益，之前一张千万的票据5—7天可赚千分之一，现在通过银承库一天就可赚千分之一，这是银承库巨大的平台优势。”王唯东说。

　　目前，王唯东正致力打造企业的支付宝和余额宝。在他的规划里，银承库不是一个P2P公司，而是企业间的支付宝。“第一步通过票据理财将量做上来，让持票人到平台用票据质押融资，再做企业间支付，为票据流通做服务，就像让人民币先进银行一样，让企业间的人民币票据先进入我们这个平台上，然后在平台上流转。”

　　王唯东认为，做现金支付有现金的沉淀，如果做票据支付就有票据的沉淀。“这个沉淀的票据是我们做余额宝的顶层产品，给企业提供短期的理财服务，因为票据本身就是优质理财产品，不需要天宏基金，企业间余额宝自然出来了。”

　　而银承库基于B2B，B端为企业的闲置资金，也正是看好企业风险偏好低的特点。王唯东在接受《华夏时报》采访时说：“很多企业都和我们预约，每年投入几亿做理财，P2P的P端获客成本太高，这也是我们主攻企业的原因，企业间的理财每年几千亿，甚至几万亿。”

　　前不久，银承库已完成亿级B轮融资，其中包括IDG资本、华创资本。IDG资本副总裁、金融服务小组负责人兰希在沙龙上表示，投资银承库首先是看中市场足够大。“投金融最大的逻辑是资产端互联网化，各种资产类别债权通过金融技术和互联网技术变成标准的产品，分到互联网上去卖给老百姓，这是互联网金融最大的机会。”

　　由于银承库的交易大，因此目前在票据贴现率方面已具备一定话语权。王唯东说，票据的贴现率有高有低，平台已作到微利。“当然最重要的是互联网+票据能让更多企业的钱进入到实体经济当中，扶持这些中小企业降低融资成本。”